Alors que le Grand Méchant Loup les poursuit, Pinocchio et Betulla ont la vie sauve grâce à Chap, une cousine du Petit Chaperon Rouge qui traque les loups. Exprimant d’abord toute leur reconnaissance, Pinocchio et Betulla mettent sans le vouloir la chasseuse sur la piste de Paulo, le fils du Grand Méchant Loup, car, selon Chap, un loup est dangereux, quel que soit son âge! Betulla tente alors d’entraîner Chap sur une fausse piste tandis que Pinocchio alerte Paulo du danger et le cache. Or Chap est redoutable...