Pinocchio est toujours détenu par Sneeroff, qui utilise maintenant la marionnette dans un acte magique où il fait semblant de lui donner vie. Après que le public n'ait pas payé pour un spectacle, un riche monsieur qui était autrefois un artiste de rue donne à Sneeroff un grand sac d'or et l'invite à dîner, où il lui dit qu'il a fait fortune en trouvant des diamants en Afrique et où ils pourraient encore être trouvés, ce qui donne à Sneeroff l'idée de partir à leur recherche malgré les dangers pour ses interprètes. Pendant ce temps, Pinocchio, Jack et Willie restent tous dehors dans le wagon et gardés par Doro, quand Pinocchio parle de combien son père lui manque, les deux animaux laissent échapper qu'il le cherchait, ce qui remonte le moral de la marionnette et les trois décide de s'échapper.