Eine freudige Überraschung gibt es für Pinocchio: er trifft tatsächlich im Wald auf Rocco, und er weiß, dass Geppetto ganz in der Nähe sein soll, in einer Stadt an der Küste. Aber leider ist der alte Geppetto nicht mehr dort. Er ist weitergereist auf eine kleine Insel. Dorthin will ein Fischer Pinocchio, Gina und Rocco am nächsten Morgen bringen. Pinocchio will aber nicht so lange warten. Er baut ein Floß, und die drei rudern los. Und dann passiert das Unglück. Sie geraten genau in den gefährlichen Strudel, und Pinocchio, der mit seinem Floß eben noch auf dem Rücken eines Walfisches saß, scheint verschwunden.