In seinem ersten Winter ist Pinocchio sehr gespannt auf den Schnee. Geppetto ermahnt Pinocchio, sich vom Bach fernzuhalten. Inzwischen wird Benny Maus, der bei ihnen in der Hütte lebt, eifersüchtig auf all die Zuneigung und Aufmerksamkeit, die Geppetto Pinocchio schenkt. Benny schmiedet mit zwei unangenehmen Gesellen, Ferdy Fuchs und Willy Wiesel, den Plan, Pinocchios Pausenbrot zu stehlen und dann Pinocchio in den Bach zu werfen und den Wasserfall hinunterstürzen zu lassen. Pinocchio wird auf den Wasserfall und die sichere Katastrophe zugetrieben, doch im letzten Augenblick ergreift er den Ast einer Eiche. Der Ast verwandelt sich in den Arm der Fee, die ihm Mut zuspricht und ihn stärkt, so dass er sich retten kann.